【注释】参见赵万一：《
证券法的理论与实务》.昆明：云南大学出版社，第2页，1991。
参见李东方：《证券监管法律制度研究》.北京：北京大学出版社，第12页，2002。
参见洪伟力：《证券监管：理论与实践》.上海：上海财经大学出版社，第25页，2000。
参见李志君：《证券市场政府监管论》.长春：吉林人民出版社，第11页，2005。
同注，第33-37页。
同注，第68页。
吴志攀主编：《市场转型与规则嬗变》.北京：北京大学出版社，第33-35页，2004；岳彩申、王俊：“监管理论的发展与证券监管制度完善的路径选择”. 《现代法学》2006（3），第28卷第2期。
同注，第45页。
可参见高建宁：“我国证券市场监管模式选择”.经济研究参考，2006（7）；江振华、汤大杰：“国外证券市场监管模式比较及借鉴”. 特区经济，2005（1）。
参见张慧莲：《证券监管的经济学分析》.北京：中国金融出版社，第144-146页，2005。
国务院各部门有关证券监督管理方面的职能，具体可参见各部委网站，如中国证监会：www.csrc.gov.cn;国家发改委：www.sdpc.gov.cn;财政部：www.mof.gov.cn;国家税务总局：www.chinatax.gov.cn;国家外汇管理局：www.safe.gov.cn等等。
即1998年9月国务院批准的《中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定》。
参见证监会网站职能简介：www.csrc.gov.cn，《
证券法》第十章。
可参见张细移：“我国证券市场监管困境与对策”科技创业月刊，2006（1）；李香梅、朱磊：“完善我国证券监管的几点思考”.山东商业会计，2005（3）；罗培新：“证券会的边界”.经济法网数据库CEL8064.经济法网：http://www.cel.cn。
就政府干预的影响力度而言，以1994年至2005年这十余年股票市场发展为例，政府先后8次出台利好政策干预市场的下跌，从而形成了有学者所说的6个“政策底”，如在其间著名的“5·19”、“6·24”等行情。详见殷剑峰主编：《中国金融产品与服务报告2006》.北京：社会科学文献出版社，第5-7页，2006。
同注，第102页。
同注，第75页。也应看到，《
证券法》中规定的司法救济措施仍未解决可操作性问题，需要制定相关实施办法。例如，该法第三章第四节关于禁止的市场行为的规定中，对相应损害赔偿诉讼的提起程序语焉不详。
同注，第6页。
同注，第176-178页；同注，第70页。
同注，第180页；李扬主编：《中国金融法治2005》.北京：中国金融出版社，第151-160页，2005。
同注，第100页。
尚金峰：《开放条件下的金融监管》.北京：中国商业出版社，第98-99页，2006。
“伞状”模式下要求监管群体中各个主体既要合理发挥职能，又不能出现权限越位，取代其他主体的权力范围，形成责任明确、相互监督的系统。可参见郭锋：“新
证券法修订理念：国家干预与放松管制之平衡”.《21世纪经济报道》，2006-1-17。
李慧泉：“中国证券市场监管理念的分析”.CEL10226. 经济法网：http://www.cel.cn。
刘兴强主编：《转轨时期证券监管研究》.广州：广东经济出版社，第76页，2003。
随着国际环境下金融混业监管趋势的显现，我国金融业界、学界也对我国监管体制是否应走混业监管之路展开了讨论。大体的，混业监管模式能够发挥其成本优势，改善了监管环境，便于遵循公开统一的监管原则，也有利于利益方诉求的受理，且其责任明确，可以有效防止监管冲突和真空。而分业监管模式则能发挥专业化优势，同时可以构建监管部门间的竞争性环境。此种讨论对我国金融监管体制的发展具有意义，然就本文而言，不将其作为重点论述。
可参见邱永红：“我国证券监管国际合作与协调的不足与完善对策”.《社会科学战线》，2006（4）。
]历史数据统计，中国股票市场各类投资者持仓占流通市值的比例，在2001年为：证券公司为28%，证券投资基金1%，私募基金40%，散户31%。到2005年则相应为证券公司18%，证券投资基金15%，私募基金20%，QFII为5%，散户42%。
